快遞業(yè)頭部之爭(zhēng)愈發(fā)激烈，一個(gè)明顯的信號(hào)是，雙十一前夕通達(dá)系快遞正在緊急囤糧。

　　9月24日，圓通速遞公告稱，公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)受理。據(jù)悉，圓通速遞本次定增擬募集資金總額不超過(guò)45億元。

　　而在本月初，圓通已經(jīng)宣布通過(guò)轉(zhuǎn)讓12%的股權(quán)給阿里巴巴，獲得66億元的資金。

　　“定增+股權(quán)轉(zhuǎn)讓”這套組合拳下，圓通不僅能夠加深與阿里巴巴的合作，擴(kuò)充升級(jí)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)能;還積累了充足的“彈藥”應(yīng)對(duì)接下來(lái)的行業(yè)變局。

　　進(jìn)入九月，快遞公司籌錢的消息被瘋狂披露。中通擬通過(guò)在港二次上市籌集不超15.6億美元，申通向阿里巴巴出讓股權(quán)獲得32.95億元，就連行業(yè)“后起之秀”極兔速遞也被傳出籌備百億元融資的消息。

　　這是一場(chǎng)沒有硝煙的豪門對(duì)決。另一邊，根據(jù)各大快遞企業(yè)上半年發(fā)布的財(cái)報(bào)，平臺(tái)單票價(jià)格都在下滑，“價(jià)格戰(zhàn)”也愈演愈烈。

　　在阿里巴巴的物流板塊中，包含旗下菜鳥物流和“通達(dá)系”。通過(guò)投資參股等形式，菜鳥先后入股了百世、圓通、中通、申通、韻達(dá)，并在近兩年逐漸增強(qiáng)了持股份額。

　　有行業(yè)人士分析，隨著阿里方面對(duì)“通達(dá)系”的進(jìn)一步注資，順豐系、京東系和整個(gè)菜鳥系勢(shì)必會(huì)在快遞物流市場(chǎng)的爭(zhēng)奪上大戰(zhàn)一場(chǎng)。這其中甚至包括了拼多多。

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　　快遞公司開啟融資競(jìng)賽

　　從2019年起，快遞業(yè)就進(jìn)入了“燒錢”模式，“價(jià)格戰(zhàn)”成為主旋律。

　　競(jìng)爭(zhēng)最為激烈的時(shí)候，有快遞公司在義烏放出“每單8毛發(fā)全國(guó)”的屠殺價(jià)，震驚行業(yè)內(nèi)外。

　　雖然這只是個(gè)別現(xiàn)象，沒有形成燎原之勢(shì)，但可以想象快遞業(yè)價(jià)格戰(zhàn)的兇猛程度。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，主流快遞公司單票價(jià)格出現(xiàn)了不同程度下滑，其中韻達(dá)以28.48%的降幅位居行業(yè)前列，其它快遞公司，如圓通、順豐、中通、申通分別下降25.23%、22.18%、21.86%、21.34%。

　　燒錢的目的是換規(guī)模。從結(jié)果上看，這一打法目前已起效。

　　物流沙龍計(jì)算的數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，單票價(jià)格下降幅度靠前的幾家企業(yè)市占率均有不同程度提升。

　　其中，中通增加了1.22個(gè)百分點(diǎn)，市占率達(dá)20.57%，位列第一;單票價(jià)格降幅最大的韻達(dá)也提升了1個(gè)百分點(diǎn)，市占率達(dá)16.61%，排名第二。圓通和順豐分別以14.57%、10.79%的市占率分列第三、四位，申通市占率則有小幅下滑。

　　而在疫情影響下，除了順豐和圓通外，各家快遞公司上半年歸母凈利潤(rùn)同比也出現(xiàn)了不同程度下降。其中，申通快遞歸母凈利潤(rùn)同比大幅下滑91.51%，僅為0.71億元。

　　盡管如此，各家公司還未有停戰(zhàn)跡象。

　　從7月和8月的單票收入水平來(lái)看，順豐、韻達(dá)、申通、圓通四家降幅均超過(guò)20%。這也倒逼著整個(gè)快遞行業(yè)加入價(jià)格戰(zhàn)。

　　為了廣積糧，順豐首先采取了行動(dòng)。今年3月，順豐宣布通過(guò)可轉(zhuǎn)債形式向投資方籌資3億美元或等值人民幣。

　　雖然順豐公告稱，籌集的資金將用于保持順豐快運(yùn)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，提升快運(yùn)品牌和核心競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和科技研發(fā)。但從其成本結(jié)構(gòu)分析，下滑的快遞單價(jià)意味著在成本端需要企業(yè)承擔(dān)更多。

　　京東物流今年以來(lái)雖未有公開的融資消息，但關(guān)于其IPO籌資的消息年初就有流出。

　　菜鳥系整體行動(dòng)稍顯謹(jǐn)慎，直到今年下半年才有了動(dòng)靜。

　　8月，申通快遞與阿里巴巴達(dá)成協(xié)議，后者可于2022年12月28日前隨時(shí)行權(quán)，收購(gòu)申通至多31.35%的股份，收購(gòu)價(jià)為99.82億元。

　　協(xié)議達(dá)成后僅一個(gè)月，阿里巴巴就迫不及待投資了32.95億元，獲得申通10.35%的股份。

　　有意思的是，阿里巴巴這次投資申通的消息披露時(shí)間是在京東平臺(tái)正式封殺申通之后不久。

　　幾乎同時(shí)，通達(dá)系“領(lǐng)頭羊”中通快遞確定赴港二次上市。4500萬(wàn)股的股票發(fā)行量、最高268港元/股的公開發(fā)行價(jià)格，中通擬通過(guò)此次上市在二級(jí)市場(chǎng)籌集不超過(guò)15.6億美元資金。

　　外界紛紛猜測(cè)，通達(dá)系快遞公司動(dòng)作頻頻既是為了應(yīng)對(duì)接來(lái)下的“價(jià)格戰(zhàn)”，也是阿里巴巴增強(qiáng)對(duì)快遞企業(yè)控制的一個(gè)表現(xiàn)。

　　“未來(lái)肯定會(huì)把‘四通一達(dá)’做全面的整合”。在漢森供應(yīng)鏈董事長(zhǎng)、知名物流專家黃剛看來(lái)，阿里增加菜鳥系企業(yè)持股是基于戰(zhàn)略層面布局。

　　整合的邏輯是，業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)層面由“四通一達(dá)”自主完成，基于倉(cāng)配一體化供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)打通、底層大數(shù)據(jù)服務(wù)、人工智能技術(shù)多場(chǎng)景應(yīng)用等技術(shù)的輸出，則是由阿里完成。

　　“阿里想要做成數(shù)字經(jīng)濟(jì)生態(tài)化的發(fā)展模式，”黃剛分析，菜鳥一直是通過(guò)這種模式驅(qū)動(dòng)快遞企業(yè)的發(fā)展，“隨著生態(tài)布局的加強(qiáng)，數(shù)據(jù)積累沉淀越多，商業(yè)化能力也越強(qiáng)。”

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　　下半場(chǎng)的PK：生態(tài)之戰(zhàn)

　　如果說(shuō)價(jià)格戰(zhàn)只是企業(yè)間一場(chǎng)心照不宣的暗戰(zhàn)，那依托物流網(wǎng)絡(luò)而展開的基礎(chǔ)設(shè)施戰(zhàn)，則是寫在財(cái)報(bào)中的一場(chǎng)明戰(zhàn)。

　　過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間里，菜鳥系、京東物流都是基于各自的電商平臺(tái)發(fā)展電商件業(yè)務(wù)，順豐則在公司件領(lǐng)域一騎絕塵，各方偏安一隅、互不打擾。但近年來(lái)，這種格局逐漸被打破，快遞企業(yè)之間業(yè)務(wù)交叉逐漸增多。

　　眾所周知，順豐采用“重資產(chǎn)”的直營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)了從端到端的全鏈路控制，以此保障服務(wù)質(zhì)量。這一模式在疫情期間也經(jīng)受住了考驗(yàn)，被市場(chǎng)認(rèn)可。

　　從公布的數(shù)據(jù)看，由于順豐一直定位中高端市場(chǎng)，單票收入在行業(yè)遙遙領(lǐng)先。然而，僅有質(zhì)量沒有數(shù)量，也很難讓企業(yè)走得長(zhǎng)遠(yuǎn)，順豐深諳這個(gè)道理。

　　業(yè)內(nèi)關(guān)于順豐另起一張加盟網(wǎng)絡(luò)的傳言由來(lái)已久。此前，順豐只是借著“特惠轉(zhuǎn)配”業(yè)務(wù)在中低端電商市場(chǎng)試水，從2020年起，其切入該市場(chǎng)的決心日漸顯露。

　　據(jù)媒體8月報(bào)道，順豐將建設(shè)關(guān)于電商件的快遞網(wǎng)絡(luò)——豐網(wǎng)，并開放網(wǎng)點(diǎn)加盟。

　　天眼查顯示，早在今年4月，順豐就聯(lián)合中金成立了一家名為“深圳豐網(wǎng)速運(yùn)有限公司”(簡(jiǎn)稱“豐網(wǎng)速運(yùn)”)，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，持股比例達(dá)80%。彼時(shí)，外界尚不清楚該公司作何用途。

　　豐網(wǎng)速運(yùn)股權(quán)結(jié)構(gòu)圖(圖片來(lái)源：天眼查)

　　兩個(gè)月后，該公司就取得了國(guó)內(nèi)快遞經(jīng)營(yíng)許可，并在8月獲得國(guó)內(nèi)跨省經(jīng)營(yíng)快遞許可，允許經(jīng)營(yíng)的范圍為武漢、深圳兩市。這也就意味著，豐網(wǎng)速運(yùn)可以正式在漢深兩市起網(wǎng)測(cè)試。

　　之后，網(wǎng)絡(luò)上流傳出的一份“順心加盟商意愿和信息收集”意向書徹底暴露了順豐的意圖。意向書顯示，入網(wǎng)條件除了基本法人要求外，還要有物流快遞行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、認(rèn)同公司文化、意愿加盟。

　　外界這才意識(shí)到，順豐開啟加盟網(wǎng)絡(luò)模式了。據(jù)億豹網(wǎng)報(bào)道，豐網(wǎng)可能雙11前在部分地區(qū)進(jìn)行起網(wǎng)測(cè)試。

　　疫情期間，同樣“重資產(chǎn)”模式的京東物流也表現(xiàn)出了極強(qiáng)的運(yùn)輸力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　自2012年京東正式注冊(cè)物流公司，到2017年成立京東物流集團(tuán)，在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間里，京東物流承擔(dān)的都是一個(gè)“公司物流”角色，僅服務(wù)京東平臺(tái)，主要針對(duì)商務(wù)件。

　　近兩年，京東物流逐漸開放，角色定位也轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;物流公司”，業(yè)務(wù)方面開始試點(diǎn)為個(gè)人提供快遞服務(wù)。2018年10月，京東物流上線個(gè)人客戶快遞業(yè)務(wù)，并宣布會(huì)在2019年推廣至全國(guó)30-50個(gè)核心城市。

　　在服務(wù)人群上，京東物流也加大了覆蓋面。今年上半年，專注于下沉市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)型商業(yè)發(fā)展的眾郵快遞悄然出現(xiàn)。通過(guò)查詢知識(shí)產(chǎn)權(quán)申請(qǐng)情況發(fā)現(xiàn)，這家對(duì)標(biāo)通達(dá)系、致力于成為“國(guó)內(nèi)性價(jià)比最優(yōu)”的快遞企業(yè)，后來(lái)被證實(shí)為京東旗下子公司。

　　此前，京東物流布局已經(jīng)擁有京東快遞、京東冷鏈、京東快運(yùn)、京東跨境、京東云倉(cāng)等六大產(chǎn)品體系，為何此時(shí)要另起一張加盟網(wǎng)絡(luò)?

　　有分析人士認(rèn)為，順豐的特惠電商件業(yè)務(wù)沖擊了京東快遞的業(yè)務(wù)，京東此舉或有跟進(jìn)順豐電商件策略，同時(shí)降維打擊菜鳥旗下“通達(dá)系”快遞的考慮。

　　隨著順豐、京東向個(gè)人業(yè)務(wù)和下沉市場(chǎng)發(fā)力，快遞市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。

　　物流專家楊達(dá)卿告訴全天候科技，快遞行業(yè)頭部企業(yè)目前正處在較量中，企業(yè)在規(guī)模、效益和市場(chǎng)份額方面競(jìng)爭(zhēng)激烈。

　　“只有擁有更多消費(fèi)場(chǎng)景、快遞單量大，才有更多的砝碼，”在楊達(dá)卿看來(lái)，目前行業(yè)里第一、二名已經(jīng)清晰了，第三四五六名誰(shuí)努力了就上去了，誰(shuí)不主動(dòng)可能就滑下去了。

　　公開數(shù)據(jù)顯示，2015-2018年，頭部企業(yè)市場(chǎng)份額正在穩(wěn)步提升，市場(chǎng)集中度進(jìn)一步增強(qiáng)，到了2018年行業(yè)前五名市場(chǎng)份額綜合已經(jīng)超過(guò)60%;其中，中通快遞業(yè)務(wù)量市占率已經(jīng)連續(xù)三年位列第一。

　　2015年-2018年頭部快遞企業(yè)業(yè)務(wù)量市占率變化(圖片來(lái)源：物流一圖)

　　不過(guò)，在黃剛看來(lái)，快遞行業(yè)當(dāng)下的競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)不能簡(jiǎn)單地稱作“頭部廝殺”時(shí)代，而是“生態(tài)化站隊(duì)”，這當(dāng)中有阿里生態(tài)、京東生態(tài)、順豐生態(tài)，各生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈格局成熟穩(wěn)定，“偶爾搶業(yè)務(wù)很正常”。

　　黃剛預(yù)言，今年快遞行業(yè)二三流企業(yè)可能面臨一輪淘汰，但“大魚吃小魚”的情況不太會(huì)出現(xiàn)，“同樣一張網(wǎng)絡(luò)，吃掉沒有意義”。

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　　戰(zhàn)術(shù)升級(jí)：拼效率、拼技術(shù)、拼服務(wù)

　　快遞行業(yè)歸根到底是一場(chǎng)成本戰(zhàn)、效率戰(zhàn)。“價(jià)格戰(zhàn)”要想持續(xù)下去，除了開源還需節(jié)流，這就對(duì)快遞業(yè)的效率提出了較高要求。

　　從各方的表現(xiàn)來(lái)看，快遞公司都已經(jīng)意識(shí)到，單靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)很難決勝未來(lái)，只有加強(qiáng)以技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字化發(fā)展才能降本提效。

　　2019年，阿里巴巴董事局主席張勇就曾表示：“未來(lái)的新技術(shù)發(fā)展，尤其是IoT的發(fā)展，不僅會(huì)帶來(lái)現(xiàn)有物流要素的數(shù)字化，也會(huì)創(chuàng)造新一代的物流要素。”

　　如他所言，數(shù)字化成為了菜鳥近兩年發(fā)展的主題。針對(duì)B端的菜鳥裹裹寄件柜、提供最后三公里服務(wù)的物流機(jī)器人“小蠻驢”等，都是菜鳥向數(shù)字化發(fā)展的重要舉措。

　　順豐的數(shù)字化轉(zhuǎn)型則體現(xiàn)在科技生態(tài)系統(tǒng)的打造。據(jù)介紹，順豐科技生態(tài)系統(tǒng)可以深入物流的每個(gè)細(xì)節(jié)，包括數(shù)字化管理、資源前置調(diào)度和規(guī)劃、數(shù)字化收派、數(shù)字化中轉(zhuǎn)場(chǎng)、智能運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)。

　　同時(shí)，利用其處理能力，可以為復(fù)雜的物流行業(yè)提供覆蓋全場(chǎng)景的AI開放平臺(tái)，以及為泛物流行業(yè)客戶及合作伙伴提供先進(jìn)可靠的一站式解決方案。

　　京東物流則結(jié)合消費(fèi)品、服飾、汽后、3C、家電、家居等六大行業(yè)的共性和特性，在探索定制化、智能化的供應(yīng)鏈解決方案。

　　用楊達(dá)卿的話來(lái)說(shuō)，這就叫做“邊打邊換道”。“如果企業(yè)只在一個(gè)賽道打擂臺(tái)，只能是一種消耗”，楊達(dá)卿認(rèn)為，快遞企業(yè)投入技術(shù)一方面可以釋放終端配送能量，另一方面能夠節(jié)約成本、創(chuàng)造利潤(rùn)。

　　物流即商流，在降本增效、向數(shù)字化發(fā)展的同時(shí)，加速拓展服務(wù)場(chǎng)景也成為快遞業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。

　　國(guó)家郵政局公布的數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)電商包裹貢獻(xiàn)了中國(guó)快遞包裹的絕大部分，到2019年，電商包裹占全部包裹比重已超90%，而這一占比還在持續(xù)上升。

　　值得一提的是，拼多多包裹近兩年上升趨勢(shì)明顯，從2017年的橫空出世，到2019年，占比已經(jīng)接近整個(gè)快遞業(yè)的三分之一。

　　然而，拼多多一直缺少自己的物流網(wǎng)絡(luò)。雖然拼多多創(chuàng)始人黃崢曾在2019年8月透露，公司正在開發(fā)新物流技術(shù)平臺(tái)，但之后甚少有相關(guān)消息流出。直到今年上半年極兔速遞的出現(xiàn)，讓外界對(duì)拼多多物流多了一分期待。

　　盡管拼多多和極兔方面從資本層面看不出任何直接關(guān)系，但從業(yè)務(wù)來(lái)看，后者已經(jīng)接入拼多多平臺(tái)，開始提供服務(wù)。

　　虎嗅報(bào)道稱，極兔與拼多多之間似乎簽署了一份“對(duì)賭協(xié)議”，若極兔速遞發(fā)展的好，拼多多就承認(rèn);反之，則不承認(rèn)。

　　全天候科技從多位行業(yè)人士處了解到，該對(duì)賭協(xié)議是“有可能存在的”。在極兔單量尚未達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，拼多多采用低調(diào)態(tài)度處理;當(dāng)其做大到一定規(guī)模后，正好缺一張物流網(wǎng)絡(luò)的拼多多就可以通過(guò)投資等方式名正言順進(jìn)入，“這是有可能的”。

　　而菜鳥目前除了承擔(dān)B端平臺(tái)任務(wù)，還通過(guò)菜鳥裹裹做起了C端生意，計(jì)劃未來(lái)一年實(shí)現(xiàn) 100 城寄快遞按需送達(dá)上門服務(wù)，服務(wù)全國(guó)4億用戶。順豐和京東物流也在努力觸達(dá)中低端消費(fèi)者，兼顧直營(yíng)和加盟網(wǎng)絡(luò)，加寬加固“護(hù)城河”。

　　快遞行業(yè)在日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)下，正呈現(xiàn)出馬太效應(yīng)，資源向頭部高度集中。楊達(dá)卿指出，行業(yè)未來(lái)比拼的關(guān)鍵在于：第一，成本優(yōu)化做得夠不夠好，這是對(duì)沖低快遞利潤(rùn)率的保障;第二，對(duì)核心資源(供應(yīng)鏈)的控制力行不行，這是升級(jí)上行的基礎(chǔ)。

　　“如果企業(yè)只擁有資金而不具備這些能力，就像一輛裝了馬車車輪的高鐵，一上軌道就會(huì)散架。”他說(shuō)。

　　除了比拼企業(yè)對(duì)成本優(yōu)化的能力、技術(shù)創(chuàng)新的水平，核心還有服務(wù)和消費(fèi)者體驗(yàn)。

　　目前行業(yè)正處于消耗戰(zhàn)中，還存在一定程度的淘汰，這不是一個(gè)良性有序的市場(chǎng)。在楊達(dá)卿看來(lái)，“未來(lái)快遞行業(yè)發(fā)展到像外賣行業(yè)一樣，只剩下兩三家骨干企業(yè)+若干區(qū)域龍頭或細(xì)分市場(chǎng)龍頭企業(yè)后，市場(chǎng)就會(huì)非常有序，大家可以比拼服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)品質(zhì)。”

　　當(dāng)然，這都是后話。現(xiàn)階段，誰(shuí)能獲得更多“糧草”、擁有更低成本、拿到更多市場(chǎng)份額，或許才能撐得更久，擁有笑到最后的資格。