2025年，AI智能眼鏡將成為端側(cè)AI的戰(zhàn)略級(jí)交互入口?

　　縱觀全球主流科技大廠，Meta最早將于今年年底推出首款帶高清電子屏幕的AI智能眼鏡“Hypernova”劍指蘋果生態(tài);谷歌正在收購(gòu)加拿大眼球追蹤技術(shù)公司AdHawk，重啟十年前的智能眼鏡探索;亞馬遜承諾推出基于AI功能的智能眼鏡;三星將于2025年第三季度推出AI智能眼鏡。

　　目光回到國(guó)內(nèi)，最新消息，此前傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的小米AI智能眼鏡將會(huì)在4月發(fā)布，2025年將有小米、華為、百度、字節(jié)跳動(dòng)等多家科技公司推出AI眼鏡產(chǎn)品。

　　這場(chǎng)由端側(cè)AI引發(fā)的交互革命，是否將迎來(lái)“英偉達(dá)時(shí)刻”?AI智能眼鏡會(huì)成為繼智能手機(jī)后的下一代計(jì)算平臺(tái)嗎?

　　中美巨頭競(jìng)速：高端生態(tài)vs價(jià)格破冰

　　自從Meta AI智能眼鏡Ray-Ban Meta銷量突破200萬(wàn)副，整個(gè)產(chǎn)業(yè)都被引爆。忽如一夜春風(fēng)來(lái)，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，2025年是智能眼鏡元年。

　　不過(guò)，蓄勢(shì)待發(fā)的中美科技巨頭們，卻走出了差異化的發(fā)展路徑。

　　美國(guó)廠商正在依托成熟的云端AI基礎(chǔ)設(shè)施和品牌溢價(jià)，以搶占高端市場(chǎng)，通過(guò)硬件創(chuàng)新與生態(tài)綁定建立壁壘。

　　繼平價(jià)爆款Ray-Ban Meta之后，Meta正在加速開(kāi)發(fā)智能眼鏡的高端豪華版本。據(jù)了解，這款代號(hào)為“Hypernova”的智能眼鏡設(shè)備定價(jià)預(yù)計(jì)超過(guò)1000美元，最高可能達(dá)到1300至1400美元。憑什么賣這么貴?從外媒披露的技術(shù)細(xì)節(jié)看，Meta新智能眼鏡的“手勢(shì)操控+單目屏幕”功能，明顯是瞄準(zhǔn)了蘋果的智能生態(tài)。

　　無(wú)獨(dú)有偶，亞馬遜也宣布推出新款的基于AI功能的智能眼鏡，直言“更好地與這家社交媒體巨頭在智能眼鏡領(lǐng)域進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)”。

　　這也意味著，Meta、亞馬遜、蘋果等廠商正在“默契”地瞄準(zhǔn)對(duì)新科技更敏感的高端市場(chǎng)。

　　與國(guó)外大廠不同的是，中國(guó)廠商有望通過(guò)“本土化應(yīng)用創(chuàng)新+價(jià)格下沉”，推動(dòng)AI智能眼鏡在國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子市場(chǎng)普及。

　　隨著中國(guó)企業(yè)的“跑步”入場(chǎng)，AI智能眼鏡拉低售價(jià)成為市場(chǎng)預(yù)期。據(jù)悉，今年上半年有望發(fā)布的小米AI眼鏡將全面對(duì)標(biāo)Meta Ray-ban，與歌爾合作打造，并以小米自有品牌形式發(fā)布。據(jù)維深信息估算，小米AI眼鏡的稅后綜合成本約1281元。

　　小米的“價(jià)格殺手”身份不必多說(shuō)。憑借供應(yīng)鏈整合能力與線上渠道穿透力，小米有望加速AI眼鏡在中端市場(chǎng)的推廣。

　　從消費(fèi)電子周期看“百鏡大戰(zhàn)”：重定生態(tài)位

　　近兩年，消費(fèi)電子行業(yè)一直在鼓吹智能穿戴設(shè)備的“iPhone時(shí)刻”“英偉達(dá)時(shí)刻”，這背后是智能手機(jī)已成為紅海市場(chǎng)。盡管經(jīng)歷了2024年回暖，但智能手機(jī)增速放緩趨勢(shì)未變，行業(yè)仍在等待一個(gè)“英雄登場(chǎng)”。

　　號(hào)稱“解放雙手”的AI眼鏡會(huì)是答案嗎?

　　目前來(lái)看，作為技術(shù)創(chuàng)新的焦點(diǎn)，AI眼鏡仍然面臨低滲透、場(chǎng)景碎片化等一系列難題。換句話說(shuō)，AI眼鏡尚未證明自己是一個(gè)應(yīng)用潛力巨大的“獨(dú)立入口”，而非手機(jī)附庸。

　　除了技術(shù)外，場(chǎng)景與生態(tài)也是關(guān)鍵問(wèn)題。這個(gè)問(wèn)題本質(zhì)是，AI眼鏡廠商有沒(méi)有找到明確的生態(tài)位。

　　生態(tài)位直接影響消費(fèi)者選擇邏輯，不光是買誰(shuí)家的AI眼鏡產(chǎn)品，更是要不要買這類產(chǎn)品。就像新能源汽車品牌從傳統(tǒng)自主品牌中突圍一樣，理想汽車通過(guò)“移動(dòng)的家”概念搶占家庭用戶市場(chǎng)，而小鵬以“全球領(lǐng)先的AI智駕”吸引科技愛(ài)好者，問(wèn)界主打“華為inside”標(biāo)簽，明確的生態(tài)位推動(dòng)了新勢(shì)力的市場(chǎng)教育。

　　AI眼鏡要從“功能機(jī)”向“智能終端”躍遷，成為繼手機(jī)后的下一代交互入口，不能只靠一個(gè)“AI大模型”，更重要的是使用場(chǎng)景和價(jià)值明不明確。

　　目前AI眼鏡理想中的高頻使用場(chǎng)景包括商務(wù)辦公(字幕投影)、跨境旅行(實(shí)時(shí)翻譯)、健康監(jiān)測(cè)(AI分析)等，廠商也主要針對(duì)這些場(chǎng)景做差異化開(kāi)發(fā)。

　　AI眼鏡拉開(kāi)端側(cè)元年序幕，消費(fèi)電子能否重回“黃金時(shí)代”?

　　在消費(fèi)電子的下個(gè)十年，智能可穿戴設(shè)備無(wú)疑是最大看點(diǎn)。作為端側(cè)AI載體的AI眼鏡，則是智能可穿戴設(shè)備賽道的“排頭兵”。

　　隨著Meta、華為、小米、百度、字節(jié)跳動(dòng)等科技巨頭集體入局，AI眼鏡賽道已經(jīng)爆發(fā)在即。IDC預(yù)計(jì)，2030年全球AI眼鏡市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到5340億元。

　　透過(guò)AI眼鏡看產(chǎn)業(yè)投資的未來(lái)機(jī)會(huì)，中美廠商“百鏡大戰(zhàn)”將加速智能穿戴設(shè)備的普及。

　　智能穿戴設(shè)備要接力手機(jī)成為消費(fèi)電子新增量，關(guān)鍵在于能否做到“Always-on”。除了技術(shù)上的門檻，這取決于兩點(diǎn)：一是應(yīng)用生態(tài)夠不夠豐富和易于使用，二是培養(yǎng)消費(fèi)者“日常佩戴”的習(xí)慣。

　　前者意味著要提升AI眼鏡的日常使用價(jià)值。AI眼鏡既可以是運(yùn)動(dòng)相機(jī)、藍(lán)牙耳機(jī)，也可以覆蓋現(xiàn)有手機(jī)端APP，解放雙手。

　　這就需要抖音、微信等內(nèi)容平臺(tái)去做適配AI眼鏡功能的開(kāi)發(fā)。而只有規(guī)模足夠大、利益足夠大，廠商才會(huì)愿意花費(fèi)精力去做適配，就像當(dāng)年安卓手機(jī)應(yīng)用市場(chǎng)戰(zhàn)勝諾基亞陣營(yíng)一樣。隨著華為、小米、百度、字節(jié)跳動(dòng)等廠商下場(chǎng)造眼鏡，“眾人拾柴火焰高”之下，這一進(jìn)程有望加速。

　　后者則是一場(chǎng)行業(yè)與政策共振的商業(yè)化突圍。

　　目前，行業(yè)已經(jīng)找到一個(gè)比較明確的商業(yè)模式，即對(duì)傳統(tǒng)眼鏡市場(chǎng)的消費(fèi)升級(jí)，因?yàn)檫@一消費(fèi)群體本身?yè)碛信宕餮坨R的習(xí)慣，更容易接受AI眼鏡。

　　從市場(chǎng)空間來(lái)看，AI眼鏡對(duì)眼鏡市場(chǎng)的存量替換空間巨大。引用博士眼鏡CEO范勤的觀點(diǎn)：“全球眼鏡行業(yè)的體量是1千多億美金，一年售出大約15億副眼鏡，中國(guó)的眼鏡行業(yè)體量是1000億元人民幣，銷量約占全球的1/4。當(dāng)智能眼鏡到來(lái)時(shí)，需要整個(gè)眼鏡行業(yè)和這個(gè)巨大的市場(chǎng)全面擁抱新產(chǎn)品。”

　　市場(chǎng)空間巨大，政策也在推動(dòng)AI眼鏡商業(yè)化進(jìn)程。今年多地出臺(tái)消費(fèi)補(bǔ)貼政策，第一個(gè)落地的城市是上海，當(dāng)?shù)刭IRokid AR Lite的眼鏡補(bǔ)貼后價(jià)格立減500元。緊隨其后，深圳喊出了到2026年，AI終端產(chǎn)業(yè)的規(guī)模要突破8000億元的目標(biāo)，點(diǎn)出AI眼鏡是重點(diǎn)支持的品類。

　　在大廠加碼應(yīng)用生態(tài)，政策與市場(chǎng)共振之下，期待小米、百度、TCL電子(雷鳥(niǎo)創(chuàng)新)等港股AI眼鏡賽道的玩家能夠跑出加速度，實(shí)現(xiàn)對(duì)Meta彎道超車的同時(shí)，開(kāi)啟智能穿戴設(shè)備的“英偉達(dá)時(shí)刻”，吹響消費(fèi)電子新周期的號(hào)角。

　　來(lái)源：港股研究社