根據(jù)集邦咨詢發(fā)布的最新報(bào)告，在各家廠商備貨積極性逐漸被調(diào)動(dòng)，以及三大原廠控產(chǎn)效益顯現(xiàn)等諸多因素影響，2023 年第 4 季全球 DRAM 產(chǎn)業(yè)營(yíng)收達(dá) 174.6 億美元，環(huán)比增長(zhǎng) 29.6%。

　　該機(jī)構(gòu)通過(guò)觀察認(rèn)為 2024 年第 1 季 DRAM 市場(chǎng)繼續(xù)上漲，原廠目標(biāo)仍為改善獲利，漲價(jià)意圖強(qiáng)烈，促使 DRAM 合約價(jià)環(huán)比要再增加 20%。

　　營(yíng)收

　　三星

　　三星主要受惠于 1alpha nm DDR5 出貨拉升，服務(wù)器 DRAM 出貨量環(huán)比增長(zhǎng)超過(guò) 60%，該季度營(yíng)收 79.5 億美元，總營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)超過(guò) 50%。

　　SK 海力士

　　SK 海力士(SK hynix)，雖然出貨位元季增僅 1~3%，然持續(xù)受惠于 HBM、DDR5 的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，以及來(lái)自于高容量 Server DRAM 模組的獲利，平均銷售單價(jià)季增 17~19%，第四季營(yíng)收達(dá) 55.6 億美元，季增 20.2%。

　　美光

　　美光(Micron)量?jī)r(jià)齊揚(yáng)，出貨位元及平均銷售單價(jià)均季增 4~6%，DDR5 與 HBM 比重相對(duì)低，故營(yíng)收成長(zhǎng)幅度較為和緩，第四季營(yíng)收達(dá) 33.5 億美元，季增 8.9%。

　　產(chǎn)能規(guī)劃

　　三星

　　三星去年第四季大幅減產(chǎn)，在庫(kù)存壓力改善后，今年第一季投片開始回升，稼動(dòng)率(設(shè)備實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)的時(shí)間百分比)約為 80%。下半年旺季，需求預(yù)期將較上半年明顯增溫，產(chǎn)能會(huì)持續(xù)拉高至第四季。

　　SK 海力士

　　SK 海力士則積極擴(kuò)張 HBM 產(chǎn)能，投片量緩步增加，隨著 HBM3e 量產(chǎn)后，相關(guān)先進(jìn)制程投片亦持續(xù)上升。

　　美光

　　美光投片量有回溫趨勢(shì)，后續(xù)將積極增加其先進(jìn)制程 1beta nm 比重，用于生產(chǎn) HBM、DDR5 與 LPDDR5 (X) 產(chǎn)品，因先進(jìn)制程的設(shè)備增加，屆時(shí)產(chǎn)能將較為收斂。